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了解科創(chuàng)板股票發(fā)行上市的注冊制審核(下)

2022-05-17

科創(chuàng)板股票的發(fā)行上市審核方式是怎樣的?
  上交所對科創(chuàng)板股票的發(fā)行上市審核實(shí)行電子化審核,申請、受理、問詢、回復(fù)等事項(xiàng)通過上交所發(fā)行上市審核業(yè)務(wù)系統(tǒng)辦理。
  在審核方式上,通過提出問題、回答問題等多種方式,督促發(fā)行人及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)完善信息披露,真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露信息,提高信息披露質(zhì)量。
  上交所提高審核工作透明度,接受社會監(jiān)督,并滿足依法向社會公開相關(guān)信息的需求。
  
在對科創(chuàng)板發(fā)行人的信息披露審核過程中,交易所會重點(diǎn)關(guān)注哪些方面?
  上交所在信息披露審核中,重點(diǎn)關(guān)注以下幾個方面內(nèi)容:
  一是重點(diǎn)關(guān)注發(fā)行人的信息披露是否達(dá)到真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的要求,是否符合招股說明書內(nèi)容與格式準(zhǔn)則的要求;
  二是重點(diǎn)關(guān)注發(fā)行上市申請文件及信息披露內(nèi)容是否包含對投資者作出投資決策有重大影響的信息,披露程度是否達(dá)到投資者作出投資決策所必需的水平;
  三是重點(diǎn)關(guān)注發(fā)行上市申請文件及信息披露內(nèi)容是否一致、合理和具有內(nèi)在邏輯性;
  四是重點(diǎn)關(guān)注發(fā)行上市申請文件披露的內(nèi)容是否簡明易懂,是否便于一般投資者閱讀和理解。
  
科創(chuàng)板發(fā)行人預(yù)先披露的招股說明書等文件,投資者在閱讀時(shí)需注意哪些方面?
  首先,發(fā)行人預(yù)先披露的上述招股說明書等文件不是發(fā)行人發(fā)行股票的正式文件,投資者應(yīng)當(dāng)以正式公告的招股說明書全文作為作出投資決定的依據(jù)。
  其次,投資者需應(yīng)了解,此時(shí),發(fā)行人的發(fā)行上市申請尚需經(jīng)上交所和證監(jiān)會履行相應(yīng)程序,故預(yù)先披露的招股說明書不具有據(jù)以發(fā)行股票的法律效力,僅供預(yù)先披露之用。
  
在上交所受理科創(chuàng)板發(fā)行上市申請文件后,投資者是否可以查閱發(fā)行人披露的相關(guān)文件?
  在上交所受理發(fā)行上市申請文件當(dāng)日,發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在上交所網(wǎng)站預(yù)先披露招股說明書、發(fā)行保薦書、上市保薦書、審計(jì)報(bào)告和法律意見書等文件。投資者可以登錄上交所網(wǎng)站,查詢相關(guān)文件。
  此外,上交所受理發(fā)行上市申請后至證監(jiān)會作出注冊決定前,發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》的規(guī)定,對以上文件,予以更新并披露,投資者可以查閱相關(guān)信息。
  
交易所對發(fā)行人發(fā)行上市審核中出具的審核意見,投資者應(yīng)如何看待?
  上交所出具同意在科創(chuàng)板發(fā)行上市的審核意見,不表明上交所對發(fā)行上市申請文件及所披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性作出保證,也不表明上交所對該股票的投資價(jià)值或者投資者的收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或者保證。
  
科創(chuàng)板發(fā)行人在取得證監(jiān)會同意注冊的決定后,是如何披露相關(guān)信息的?
  發(fā)行人在取得證監(jiān)會同意注冊決定后,啟動股票公開發(fā)行前,應(yīng)當(dāng)在上交所網(wǎng)站和證監(jiān)會指定網(wǎng)站披露招股意向書,再啟動發(fā)行程序。
  發(fā)行價(jià)格確定后的五個交易日內(nèi),發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在上交所網(wǎng)站和證監(jiān)會指定網(wǎng)站刊登招股說明書,同時(shí)在證監(jiān)會指定報(bào)刊刊登提示性公告,告知投資者網(wǎng)上刊登的地址及獲取文件的途徑。投資者可以登陸指定網(wǎng)站,閱讀招股說明書等相關(guān)文件。
  
科創(chuàng)板發(fā)行人的發(fā)行上市流程是否會出現(xiàn)暫?;驎壕徢樾危?/strong>
  在證監(jiān)會作出注冊決定后至股票上市交易前,發(fā)生重大事項(xiàng),可能導(dǎo)致發(fā)行人不符合發(fā)行條件、上市條件或者信息披露要求的,發(fā)行人應(yīng)當(dāng)暫停發(fā)行。若發(fā)行人已經(jīng)發(fā)行的,則暫緩上市。相關(guān)重大事項(xiàng)導(dǎo)致發(fā)行人不符合發(fā)行條件的,可以撤銷注冊。
  證監(jiān)會撤銷注冊后,股票尚未發(fā)行的,發(fā)行人應(yīng)當(dāng)停止發(fā)行;股票已經(jīng)發(fā)行尚未上市的,發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息返還股票持有人。

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